【全米株式に投資するベスト投信】楽天・全米株式インデックスファンド新設

楽天・全米株式インデックスファンドが10月13日より新規設定されるようです。

 

投資対象としてはETFのVTIに投資する形で、米国株式市場全体に投資することができます。

 

この楽天・全米株式インデックスインデックスファンドはS&P500に連動するのではなく、小型株も含めた米国株式市場全体に連動したCRSP USトータル・マーケットインデックスをベンチマークとしています。

 

そして、このファンドの素晴らしい点は信託報酬が0.1696%と、超低コストなところ。

積立投資がしやすい点、購入の際の手間がかからないなど、メリットの多い投信です。

 

もちろん直接ETFを購入したほうがさらに低コストではありますが、投信を使っても気にならないほどの差異になってきています。コストの詳細の比較は下記リンク先のしんたろうさんのブログにわかりやすく記載がありました

 

課税口座を使用した場合の10年利回り(年率)がETFと比較して

3.83%(投信)vs3.93% (ETF)と0.1%程度

非課税口座(NISA)を使用した場合も

4.63%(投信)vs4.74%(ETF)とこちらも0.1%程度。

海外ETFを使わずとも、国内投信でもほぼ同程度のリターンを出せるまで低コストを実現できるのは素晴らしいです。

 

バフェットも投資初心者や一般の人への推奨ポートフォリオとして、90%をS&P500に連動したETFを勧めており、長期でのバイアンドホールドを前提とした際、米国への投資はポートフォリオの中心となってきます。今後も市場は上がったり下がったりが想定されますが、毎月定額を積み立てて投資を実施するにはベストといえる投信だと思います。

ちなみにS&P500に連動した低コストのインデックスファンドとして、9月にリリースされたiFreeのS&P500インデックスファンドもよい投信ですが、こちらの楽天・全米株式インデックスファンドのほうがさらに低コストでオススメです。

 

 

この全米株式インデックスファンドと合わせて、全世界株式へ投資する「楽天・全世界株式インデックスファンド」も新設されています。

こちらはETFのVTへ投資するインデックスファンドで信託報酬は0.2396%とこちらも超低コストの投信となっています。

米国株式市場だけではなく、先進国や新興国含めた全世界の株式市場に連動したポートフォリオを組みたい場合はこちらが選択肢になってきます。

 

自分は以前は全世界株式に連動するポートフォリオを保持していましたが、今は米国株とリートを中心としたポートフォリオを組んでいます。(その理由は別記事で記載予定)

 

ニッセイやe maixis slim等のインデックスファンドによるコスト革命からさらに一歩進んだインデックスファンドの新設は大歓迎ですね。

1つ残念な点は、この投信は今時点では楽天証券からしか販売されないという点。。。ぜひ他の証券会社からも購入できるようにしてほしいです。。

 

FOMC ドル高継続へ!?

昨晩のFOMCは、大きなサプライズはありませんでした。

決定内容としては大きく2つ。

①10月よりバランスシートの縮小

政策金利の据え置き

ややタカ派と捉えられたのは年内の利上げがあと1回想定となった点。そこに反応してドル高方向に動きました。ドル円は112円台に乗せています。

 

 

FOMC後の動きについてはこちらのブログ記事で詳細が書かれていますが、

バランスシートの縮小は今までの金融緩和とは逆回転を意味し、マーケットへのインパクトは大きいです。

利上げ局面ではリートにはマイナスのインパクトになるので、特に米国リートを中心としたグローバルリートについては買いにくい状況が続きそうです。

 

【IPO】Cromwell European REIT 続報

先日記事にしたシンガポール市場新規上場のヨーロッパREITについての続報です。

 

本リートの詳細はreuterやsingapore times等のニュース記事でも記載されていますが、

以下のようなリートになっています。

 

ーSummary-

タイプ:バランス型(オフィス、産業施設、物流、リテールをカバー)

物件数:81

ポートフォリオ規模:1,843million EURO(@IPO)

IPO時の価格/unit:0.55-0.57EURO

想定配当利回り:7.5-7.7%

占有率:89.3%

ーー

 

国別の配分としては

ポーランドデンマーク、イタリアで約75%を占めます。続いてフランスの16%ですね。

 

 そして物件のカテゴリー別で確認すると、

オフィス35%、産業施設31%,リテール27%でほぼまんべんなく分散されています。

 

 

1点注意が必要なのは、物件別の家賃収入はイタリアのAgenzia単体で15%を占める部分です。ここの管理を今後もしっかりできているかを追ってチェックしていく必要があります。

総合的にみて、国別、カテゴリ別の両側面から分散も効いていて、利回りも7.5%となれば、かなり魅力的なリートと言えます。

 

 

 

 

ビットコイン急落。今後のマーケットへのインパクトは?

ビットコイン価格が急落しています。

1日で10%近く下落しており、$4000を下回っています。

要因の1つは金融界トップのJPモルガンCEOによる「ビットコインは詐欺」発言。

かなり大胆な発言です。

過去のチューリップバブルよりも悪いと言及しています。

チャートの形も悪く、直近7営業日で6日下落しています。

http://zaidata.diamond.jp/zai/fxchart/largeChartXBTJPY1d.png?rd=2017091323411

7月にも同様の調整はあったので、このまま下がり続けるのか引き続き注視です。

 

株やリートに投資している立場の自分がなぜ注目しているかというと、

過去、株式市場が高値圏にある時に、何かしらのバブルがはじけ、その後マーケットが暴落するということが度々あったからです。(例えば、不動産バブル、原油バブルなど)。すぐにマーケットが反応するわけではなく何カ月か後に発生するため、先行指標の扱いです。

米国株式市場は今週に入り、再び最高値を更新し、大きく上がる要因も少ない中で不思議と上がり続けています。北朝鮮リスクが一旦落ち着いた、イルマの被害想定が下方修正されたというだけでここまで上昇するのかなと。。

 

なかなか読みづらいマーケットで短期筋にとっては、ボラティリティが高く面白い?状況と感じるのか、それとも厳しい状況に感じるのかはわかりませんが、長期筋としては、粛々と自分のルールに従って投資を遂行するのみです。

 

 

ビットコインはバブルか?

先日、藤沢さんの記事を起点にビットコインについての話題が盛り上がっていたようです。

 

headlines.yahoo.co.jp

 

それに反論するイケハヤさん

 

www.ikedahayato.com

 

8日のビットコインのチャート。

 

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中国の監査当局が国内のデジタル取引所を閉鎖したこと、そしてICO違法としたことを受けて下落しています。

 

 

 

上記チャートでこれまでの急騰ぶりを見るとバブルと言ってもおかしくないレベルです。

しかし疑問としては、機関投資家が本格参入していない中でバブルは起こり得るのかなと。バブルを定義する規模の問題もありますが、マーケットで大きな金額を動かしており、トレンドを作っているのは機関投資家です。個人投資家は数は多いものの、規模としては大したことはありません。なのであまり懸念するほどでもないのかなと思ってしまいます。結局は調整を繰り返しながら上昇していく可能性が高い気がします。

 

ブロックチェーンの仕組みやビットコインの将来性については疑う余地もなく、世界に浸透していくでしょう。ただ、投資をするときには、成長するものを買えば必ず利益が出せるというものでもなく、グローストラップがあることを認識しておかなければなりません。

グローストラップの例を少し上げると、

・IBM vs スタンダードオイル

・中国市場vsアメリカ市場

の過去のパフォーマンスを見た際に、インターネット全盛期に成長著しいIBMやGDPが右肩上がりで成長していた中国株を買うよりも実は成熟株を買ったほうがリターンが高かったというケースがよくあげられます。要は、PERやPBRが高いタイミングで買ったがために、トータルリターンがあまり上がらなかったという例ですね。

もちろんITバブル時買っても今まで保有していればリターンが出せたアマゾンのような銘柄もありますし、当時の価格までは到底戻っていない銘柄もあります。仮装通貨も生き残る通貨、消える通貨が出たり、同じ流れになることが想像できます。

 

ビットコインボラティリティは1日で10-20%も動くというすさまじさ。トレーダーにとってはとても魅力ある投資先ですし、FXのように、億万長者も多く輩出するでしょう。

自分はこのマーケットには入っていけないですが、今後どういう形で仮装通貨のマーケットが進んでいくか楽しみです。

北朝鮮リスク。

先週は北朝鮮リスクによりマーケットは軟調に推移、金価格は上昇しました。

金価格は1300ドルを固めて、1400ドルをターゲットに動きそうですね。

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ドル円も107円台に突入です。107円台は2016年11月以来ということなので、トランプ相場の水準に戻ってきたという形でしょうか。

シンガポールリートも海外資産である以上、円高時には円ベースでの評価は目減りしてしまいます。ただ、長期で保持するポートフォリオである以上、懸念する必要はなく、むしろ高くなった円を有効に活用して海外資産を買い進めるよう目を向けるべきです。

 

本日9月9日は北朝鮮建国記念日ということで、ミサイル発射等の懸念がありましたが、無事に何事もなく過ぎそうですね。。。今週のマーケットはリスク後退で回復基調に進むのか注目です。

9月にマーケット暴落は起こるのか?!

早いもので今年も9月になりました。マーケットのアノマリとして9月10月はマーケットが下がる傾向にあり、過去の暴落もこの月に起こることが多かったです。

例えば、2008年のリーマンショックや1987年のブラックマンデーなど。

 

 米国株長期投資のバイブル、シーゲル先生の統計でも9月は月間平均がマイナスでした。

9月のパフォーマンスが悪化しやすい理由としては、10-11月決算が多いヘッジファンドが決算のために売却するということも一因のようです。

 

さらにたぱぞうさんのブログでも2017年後半の暴落についての記事が記載されています。

www.americakabu.com

記事内で紹介されている金持ち父さんの著者ロバートキヨサキ氏やハリーデント氏の予想はNYダウが5500ドルと大胆です。(ちなみにこの記事は2016年4月時のもののようです。)

 

そしてバフェット太郎さんの記事もアノマリについて面白い記事が記載されています。

blog.livedoor.jp

 

7で終わる年の8月と10月の平均乖離率は-16.8%にもなるようです。

大暴落の3年を除いた平均の乖離率も-11.38%となっており、-10%程度の調整がある可能性を想定しておいてもよいのかもしれません。

 

米国株のみならず、世界的にマーケットはここ数年ずっと好調です。永遠に上昇する相場はない以上、必ずどこかで調整局面が出てきます。

このようなマーケットの暴落がささやかれるなか、個人投資家はどのように望むべきでしょうか?

 

具体的なアクションとしては、

レバレッジを減らす

ことが一番重要です。

 

というのは、そもそも大きく資産を伸ばしている人というのは、暴落局面を経て生まれます。マーケットが下がる局面では優良株が安く買えるということで、仕込み時でもあります。なので、下落局面でも、慌てずに優良株を買い進むというが長期で見たときのパフォーマンス向上につながります。

「マーケットから退場しないこと」を最優先に考えるべきです。

 

ベストなタイミングで下落を予想し、買い進めることは不可能です。月並みですが、自分の中で決めたルールをしっかり守り、平時と同じ対応ができるように意思を固めておくこと、自分の戦略を再認識しておくことが一番重要ではないでしょうか。

タイミングを予測できない以上、優良銘柄をドルコスト平均法でならしながら、いつも通り投資を進めていきます。

シンガポールリートの価格がさらに下がってくれば、より配当利回りも高くなるので、インカムゲインを増やすべく、その時を待ちたいと思います。